Binnehandel - Powerpoint Ppt Aanbieding

'N Persoon pleeg bedrog toe hy vertroulike inligting vir wederregtelik toe. Geraadpleeg word vir Maxim Pharmaceuticals op kliniese toetse vir kanker dwelms Cepelene. Â € PowerPoint PPT aanbieding Titel: Binnehandel Binnehandel Vandag se Binnehandel vermoed Dra 'n Lab Jas - Nuwe York Times, 9 Augustus 2005 Wat is Binnehandel? Te koop of verkoop van 'n sekuriteit In stryd met 'n fidusiêre plig (of ander vertrouensverhouding of vertroue) Terwyl hy in besit is van materiaal, nonpublic inligting oor die sekuriteit. Sluit wip wat binne is die verskaffing van inligting aan 'n ander wat koop of verkoop voorraad gebaseer op hierdie inligting. Verbreking van vertrouensplig of plig van Trust en vertroue wanbesteding Teorie 'N Persoon pleeg bedrog toe hy wederregtelik vertroulike inligting vir sekuriteite handel doeleindes, in stryd met 'n plig verskuldig aan die bron van inligting. VS v. OHagen, 117 S. Ct. 2199, 2207 (1997) Volgens die SEC plig van vertroue of vertroue ontstaan ​​wanneer Persoon instem om inligting in stand te hou vertroue. Persoon kommunikeer materiaal nie-openbare inligting en persoon wat dit 'n patroon of praktyk van die deel vertrou en Daar is 'n verwagting van vertroue. Persoon ontvang materiaal nonpublic inligting uit gade, ouer, kind, broer of suster. 65 FR 51716, 51737 wesenlike inligting Wesenlike inligting is inligting wat 'n redelike belegger sou net so belangrik te sien in 'n belegging besluit. Basiese Inc. v. Levinson, 485 VS 224 (1988) Maar Arent navorsingsbevindinge spekulatiewe? Miskien, maar inligting kan materiaal selfs al is dit oor 'n spekulatiewe gebeurtenis. hof sal oorweeg twee faktore 1. waarskynlikheid dat gebeurtenis sal plaasvind 2. Grootte van voordeel vir die maatskappy Basiese v. Levinson nONPUBLIC inligting Oor die algemeen gedefinieer as inligting wat nie het openbaar gemaak aan die publiek. Ander definisies aflei dat inligting raak openbare sodra dit in die openbaar is openbaar en voldoende tyd vir die geslaag effek markte om die inligting te absorbeer. Handhawing Omdat binnehandel ondermyn belegger vertroue in die regverdigheid en integriteit van die effek markte, het die SEC behandel die opsporing en vervolging van binnehandel oortredings as een van sy prioriteite afdwing. - U. S. Securities and Exchange Commission Burgerlike strawwe van 3x die wins gerealiseer of verlies afgeweer uit hoofde van handel. 15 USC 78u-1 Kriminele strawwe van tot 20 jaar gevangenisstraf en 5000000 in boetes. Beherende Persoon Aanspreeklikheid Siviele groter as 1 miljoen en 3x wins of verlies STRAF - Tot 25 miljoen Die beheer van iemand geweet of roekeloos verontagsaam die feit dat die beheerde persoon was waarskynlik betrokke te raak in die Wet of optrede van die oortreding van die wet en versuim het om die nodige stappe te neem om te verhoed dat die daad of dade voor hulle plaasgevind het. Bounty Hunters SEC is bevoeg om 'n oorvloed aan 'n persoon wat bied inligting wat lei die herstel van 'n siviele boete van 'n binne-handelaar. 15 USC 78u-I (e) Toekenning van tot 10 van die burgerlike straf beoordeel teen die binnekant handelaar. SEC v. Milton Mutchnick et al.97 CV 00709 (1997) Mutchnick was hoof van gastroënterologie departement by Wayne State University. Lood ondersoeker vir hepatitis dwelm Thymosin. Sy navorsing het aangedui die dwelm is ondoeltreffend. Voor inligting besig om openbare, Mutchnick gewaarsku vriende en familie van die resultate van die navorsing. Mutchnick en diegene gewaarsku verkoop voorraad in die borg maatskappy vermy 300,000 in verliese. Mutchnick en maatskappy is aangekla van insider handel. Mutchnick vestig hulle in die koste deur die betaling van 'n 163494 siviele boete. Sy vrou en die ses mense hulle gestort betaal 105,000 in verbeurings en boetes. SEC v. Sanjiv S. Agarwala06 CV 0352J (S. D. Cal. 2006) Mede-professor van medisyne en geassosieerde mediese direkteur van melanoom program by die Universiteit van Pittsburgh. Geraadpleeg word vir Maxim Pharmaceuticals op kliniese proewe vir kankermiddel Cepelene. SEC klagte beweer dat Agarwala geleer van materiaal nonpublic inligting met betrekking tot die dwelm. Geweet van FDA goedkeuring voordat dit openbaar gemaak is. Geweet toetsuitslae vir kliniese proewe. SEC beweer dat Agarwala gebruik hierdie inligting aan te koop en te verkoop Maxim voorraad. Agarwala vestig hulle in die geval deur in te stem om te betaal 14784 vir onwettige handel in winste en verliese vermy en 'n siviele boete van 29.568. Afsluiting Binnehandel is nie beperk tot Wall Street Inligting wat in die uitvoering van mediese navorsing is waarskynlik vertroulik. Plig van vertroulikheid verskuldig aan te borg. Die gebruik van inligting wat verkry is deur die loop van mediese navorsing te koop of te verkoop in die openbaar verhandel aandele mag binnehandel uitmaak. Die navorser kan wees onderhewig aan siviele en kriminele strawwe. Die Marshfield Clinic mag onderhewig wees aan siviele en kriminele strawwe as die beherende persoon.