Die Verbetering Van 'N Eenvoudige Spy Trading Model

Die verbetering van 'n Eenvoudige SPY Trading Model In 'n onlangse artikel ondersoek ons ​​'n paar optimalisaties van 'n eenvoudige manier om die SP 500. Handel in hierdie artikel sal ons 'n ekstra stap in die ontwikkeling van 'n hoër prestasie strategie te verken dis steeds maklik om te implementeer handel te neem. Ons sal begin met 'n sigbare tekens nie dit is nie die mark se jou pa of oupa se. Ons het gegaan van fraksionele waardes vir aandele na desimaal en nou het ons selfs 'n hoë frekwensie handelaars meeding om breuke van breuke en 'n mark wat handel dryf in mikrosekondes. Wat regtig opvallend oor die laaste 7-10 jaar in die markte is die plofbare groei en verspreiding van ETF's. Van besondere belang is die oorspronklike indeks sentriese ETF wat voorgee om akkuraat naboots die gedrag van die gewilde indekse soos die SP 500 (NYSEARCA: SPY) in 1993, die Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA) in 1998, die NASDAQ 100 (NASDAQ: QQQ) in 1999, en die Russell 2000 (NYSEARCA: IWM) in 2000 tot 'n paar te noem. Wat nog meer interessant vanuit 'n model en handel perspektief was die bekendstelling van omgekeerde ETF vir elk van hierdie indekse wat voorgee om akkuraat naboots kortsluiting 'n indeks; Dit sluit in (NYSEARCA: SH), (NYSEARCA Hond), en (NYSEARCA: PSQ) in 2006, en (NYSEARCA: RWM) in 2007. Vir nou sal ons aanvaar dat, ten minste vir 'n kort tydperk van die tyd, hierdie omgekeerde ETF doen wat hulle beweer en weerspieël 'n ware kort posisie in hul onderskeie indekse 'n redelike mate van akkuraatheid (hulle doen nie, maar die verskille kan klein vir 'n kort tydperke wees). Kom ons begin met 'n kort oorsig van die oorspronklike strategie in 'n vorige artikel. en die optimalisering voorgestelde in die mees onlangse artikel. Die oorspronklike strategie was 'n eenvoudige "skimming" algoritme; eenvoudig gestel die strategie is jy lank is die SP 500 wanneer die prys van die SP 500 is bo sy 300-dag Eenvoudige bewegende gemiddelde [SMA], en u onttrek kontant wanneer die prys is laer as die 300-dag SMA. Dit is maklik geskoei met behulp van 'n sigblad en die resultate was 'n bietjie teleurstellend wanneer dit oor die 20-jaar prys geskiedenis vir die SPY ETF. Prestasie verhouding = 0,91: 1 Die mees onlangse artikel verbeter op hierdie strategie deur eers die waarde van die SMA gekies om 'n optimale resultaat vir die tydperk van 20 jaar te produseer optimalisering, en dan deur die gebruik van 'n aged ETF (NYSEARCA: SSO) om verder te verhoog algehele wins. Vir hierdie artikel sal ons die aged ETF uitlaat; my basiese uitgangspunt is as jy kan kry 'n model om goed te werk met unleveraged ETF dan met behulp van aged ETF sal waarskynlik albei wisselvalligheid en wins voeg hoewel jy waarskynlik nie naastenby die 2X gewin hulle adverteer sien. Vir hierdie artikel sal al lopies gedoen naby aan te sluit; maw die oorskakeling van 'n lang om kontant of lank te kort sal op die mark gedoen word sluit op die dag waarop die oorgang plaasvind. Prestasie verhouding = 1.35: 1 So kom ons kyk 'n bietjie by algoritmes, handel strategieë en modelle. Van ons ervaring is die basiese idee om te kyk vir 'n voorsprong wat voortduur met verloop van tyd en werk op verskeie indekse en bateklasse ook. Oor die algemeen, hoe langer die tyd wat gebruik word in die opwekking van die model, hoe beter, maar waarskynlik net so belangrik is dat die tyd gekies ten minste 2 bulmarkte en 2 regstellings tot 'n mate van vertroue te hê, gaan vorentoe, dat die model sal voortgaan om akkuraat volg die indeks en oortref alles basislyn wat jy kies. Tipies die basislyn of maatstaf is 'n eenvoudige koop en hou strategie in die onderliggende indeks. A handel algoritme kan baie vorms aanneem en het 'n wye verskeidenheid van reëls van eenvoudig na kompleks, maar in die geval van probeer om 'n indeks te klop die sleutel metrieke is eenvoudig die prestasie verhouding bereik. Ons definieer dat as die totale wins oor 'n gegewe tyd raam dat die algoritme lewer gedeel deur die totale wins wat 'n eenvoudige koop en hou strategie sal lewer. Die oorspronklike en optimale algoritmes in die vorige artikels is wat ek noem "skimming" algoritmes, hulle is óf 100% Lang of 100% Kontant, nooit Kort. As jy dink oor wat jy vinnig besef die volgende: Wanneer die algoritme is lank die beste wat jy kan doen is eenvoudig te hou die onderliggende indeks. As die indeks styg 1% wat jy kry 1% en indien die indeks daal 1% verloor jy 1% (met die aanvaarding daar weglaatbaar glip in die ETF), maar jy kan 'n prestasie voordeel nie verkry oor die onderliggende indeks. Wanneer die algoritme is in kontant, dit is die enigste geleentheid in 'n skimming algoritme om 'n prestasie voordeel bo die indeks. As die indeks daal 1% en die algoritme het jy in kontant, jy effektief 'n voordeel 1% kry oor die indeks. Aan die ander kant, as die indeks styg 1% en jy is in kontant wat jy effektief te verloor 1% in vergelyking met die indeks. Laaste, sal ons die vermoë te stel, via omgekeerde ETF begin in 2006/2007 tot kort die indeks gaan met behulp van 'n tydsberekening algoritme. In hierdie geval is ons in wese "supercharging" n kontantposisie; As die indeks daal 1% en ons is kort vermoedelik sal ons kry 1% wat lei tot 'n 2% prestasie voordeel. Maar soos alles in die mark is daar geen gratis middagete. As die algoritme is verkeerd, en die indeks styg 1% sal ons verloor 1% en effektief te verloor 2% in vergelyking met die indeks. Eintlik moet ons baie versigtig wees in die bou van 'n algoritme wat kort kan gaan na wees; kry dit reg (en tipies 'n 52-53% wen koers is al wat nodig is) en kan ons 'n mooi voordeel bo 'n gegewe koop en hou strategie of 'n lang-kontant strategie vir 'n indeks, kry dit verkeerd en jy 'n model wat vinnig geld verloor. Om mee te begin, sal ons net neem ons optimale 379-dag SMA strategie en gaan kort in plaas van kontant wanneer die prys van die SP 500 is onder sy 379-dag SMA. Prestasie verhouding = 1.53: 1 Ons het nou 'n bietjie hoër prestasie verhouding teenoor beweeg om kontant nie, maar wat ook vinnig duidelik is dat die algoritme produseer 'n mooi vlugtige grafiek met 'n beduidende af in die 2009-2011 streek getrek. So is daar 'n manier om te verbeter op hierdie, aansienlik die wisselvalligheid te verminder, en behou of verbeter prestasie? Kom ons kyk na die 379-dag SMA grafiek vs die SP 500 en 'n paar data punte. Dit is duidelik uit 'n eenvoudige visuele inspeksie dat ons drie pieke en twee vallei in die grafiek; wat ook duidelik is dat die 379-dag SMA algoritme doen 'n mooi ordentlike werk om in kontant of kort naby 'n hoogtepunt, maar 'n mooi swak werk om terug te lank by 'n bodem. Hier is 'n paar van die data punte te illustreer: 2000 Peak 2000/09/01 1520,77 2000 379-SMA Crossover 2000/10/10 1387,02 Lag = 133,75 (8.8%) 2003 Valley 2003/03/11 800,73 2003 379-SMA Crossover 2003/06/04 986,24 Lag = 185,51 (23.2%) 2007 Peak 10/09/2007 1565,15 2008 379-SMA Crossover 2008/01/04 1411,63 Lag = 153,52 (9.8%) 2009 Valley 2009/03/09 676,53 2009 379-SMA Crossover 2009/09/14 1049,34 Lag = 372,81 (55.1%) Wat ons waarneem hier is dat terwyl die lag uit die piek van 'n kruising van die 379-dag SMA van bo is onder 10%, die lag van 'n bodem van 'n kruising van die 379-dag SMA van onder is veel groter. Hoe kan ons dit regmaak? Een manier is om te kyk vir 'n korter duur SMA vir die kort kant. Hierdie grafiek toon beide 'n 379-dag SMA en 'n gewilde SMA vir verhandeling algoritmes, die 50-dag SMA. So hier is die algoritme sal ons aanvanklik kyk na: Wanneer die prys van die SP 500 (SPX) is bo sy 379-dag SMA die algoritme is lank. Wanneer die prys van SPX is laer as die 379-dag SMA dan: As die prys van die SPX is laer as die 50-dag SMA dan die algoritme is kort As die prys van die SPX is bo sy 50-dag SMA dan die algoritme is 'n lang Kom ons kyk hoe dit presteer. Prestasie verhouding = 1.26: 1 So vergelyk die grafiek om die vorige 379-dag SMA Lang Kort Chart ons duidelik verminder wisselvalligheid, maar ook geoffer baie algehele wins as ons nou 'n laer prestasie verhouding. So laat ons doen 'n paar optimalisering op die korte duur SMA (50 dae) om te sien of ons 'n stel van 'n beter, optimale waardes kan vind. Ons sal 'n bietjie kode te skryf en kyk na 'n verskeidenheid van beide lank duur en kort duur SMAs in kombinasie. Ons sal vee uit 'n lang duur SMA van 375-425 en 'n korte duur SMA 50-100. Dit blyk dat daar 'twee kombinasies wat dieselfde piek waarde te produseer: Lank Duur = 393 of 394 SMA Korte duur = 77 SMA Wat ek glo is ook belangrik is dat die Persent Kry grafiek is redelik konsekwent; daar is 'n wye verskeidenheid van waardes wat 'n ordentlike wins (sê & gt; 200%) te produseer, hoewel die algoritme is sensitief vir die lae duur SMA. Volgende, laat ons kyk na die prestasie grafiek van 393 SMA deur 77 SMA. Prestasie verhouding = 1,66: 1 So ons het nou meer prestasie, maar teen 'n koste van eerder hoë wisselvalligheid, veral in die streek 2011. Daar is nog 'n "tweak" Ons kan kyk na: in plaas van die uitvoering van die oorgang wanneer die prys is laer as die lang duur SMA (393) gebaseer op die prys beweeg bo 'n korte duur SMA (77) laat ons kyk na die gebruik van die helling (positiewe versus negatiewe) van 'n korte duur SMA om die oorgang tussen kort en lang wissel. Eerstens, sal ons moet sweep oor SMA pare gebruik van hierdie nuwe reël om 'n optimale kombinasie te vind. Vir hierdie studie sal ons sweep uit 'n lang duur SMA 375-425 en 'n korte duur SMA 2-20. Vir hierdie nuwe algoritme, met behulp van die helling van 'n korte duur SMA om die oorgang van kort na lank, die optimale waardes is 385 vir die lang duur SMA en 13 vir die korte duur SMA. Die prestasie grafiek vir hierdie kombinasie lyk soos volg: Prestasie verhouding 1.96: 1 So nou het ons 'n baie mooi prestasie verhouding het (byna 2: 1) met 'n paar wisselvalligheid, veral in die 2008-9 afswaai, maar algehele n ordentlike grafiek. Laaste, ek weet ek sal vrae oor dividende kry. So hier is 'n finale grafiek van die SPX SPY 385 met 13 Helling SMA Model waar die basislyn is nou die "aangepaste Slotkoers" vir SPY en ons het verantwoordelik vir die dividende wanneer die model is lank. Prestasie verhouding 1.86: 1 Openbaarmaking: Ek is kort SPY. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel.